Anhang zur Jahresrechnung der Sulzer AG

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1 Bewertungsgrundsätze

Sulzer AG, Winterthur, Schweiz (die Gesellschaft) ist die Muttergesellschaft des Sulzer-Konzerns. Ihre nicht konsolidierte Jahresrechnung wurde gemäss Schweizer Gesetz erstellt und dient als zusätzliche Information zur konsolidierten Jahresrechnung.

Diese Jahresrechnung wurde gemäss den Vorgaben des Schweizerischen Gesetzes zur kaufmännischen Buchführung und Rechnungslegung (32. Titel des Obligationenrechts) erstellt. Wo keine gesetzlichen Vorgaben bestehen, werden die bedeutenden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze unten beschrieben.

2 Grundsätze

Eigene Aktien

Die eigenen Aktien werden zum Anschaffungswert bewertet und zum Zeitpunkt der Anschaffung vom Eigenkapital abgezogen. Im Falle eines Wiederverkaufs werden der Gewinn oder Verlust als finanzieller Ertrag oder Aufwand in der Erfolgsrechnung berücksichtigt.

Beteiligungen

Die Beteiligungen werden unter Verwendung von allgemein anerkannten Bewertungsgrundsätzen zu Anschaffungskosten bzw. zu dem am Bilanzstichtag niedrigeren Nutzwert bewertet.

Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten

Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Das Agio und Disagio sowie die Emissionskosten von Anleihen werden vom Nominalwert abgezogen und über die Laufzeit der Anleihe linear amortisiert.

Aktienbasierte Vergütung

Die Sulzer AG unterhält ein aktienbasiertes Vergütungsprogramm für den Verwaltungsrat. Restricted Share Units (RSU) werden jährlich gewährt. Der Plan weist ein gestaffeltes Vesting über eine Dreijahresperiode hinweg auf. Ein RSU wird am Ende der Zuteilungsperiode mit einer Sulzer-Aktie beglichen. Entschädigungen an Verwaltungsratsmitglieder werden automatisch mit dem Ausscheiden aus dem Verwaltungsrat zugeteilt. Der Marktwert der Sulzer-Aktie am Tag des Vestings wird als Entschädigung an den Verwaltungsrat verbucht.

Verzicht auf Geldflussrechnung und zusätzliche Angaben im Anhang

Da die Sulzer AG eine Konzernrechnung nach einem anerkannten Standard zur Rechnungslegung erstellt (IFRS), hat sie in der vorliegenden Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften auf die Anhangsangaben zu Revisionshonoraren und verzinslichen Verbindlichkeiten sowie die Darstellung einer Geldflussrechnung verzichtet.

3 Flüssige Mittel

Die Sulzer AG hat eine syndizierte Kreditlinie über CHF 500 Mio. mit Laufzeit bis Mai 2020 abgeschlossen. Die Kreditlinie verfügt über zwei je einjährige Verlängerungsoptionen. Während des Berichtsjahres wurde die Option ausgeübt und die Kreditlinie bis in den Mai 2022 verlängert. Die Kreditlinie ist für allgemeine Unternehmenszwecke verfügbar, inklusive der Finanzierung von Akquisitionen. Die entsprechenden Financial Covenants, die sich aus der Nettoverschuldung und EBITDA errechnen, wurden im Berichtsjahr eingehalten. Im Berichtsjahr wurde die Kreditlinie, ausgewiesen in den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten, in Anspruch genommen und betrug CHF 224.6 Mio. per 31. Dezember 2017 (31. Dezember 2016: CHF 0.0 Mio.). 

4 Beteiligungen

Eine Übersicht über die wesentlichen durch die Sulzer AG direkt oder indirekt gehaltenen Beteiligungen ist in Anmerkung 36 aufgeführt.

5 Aktienkapital

Das Aktienkapital beträgt CHF 342’623.70 und ist eingeteilt in 34’262’370 Aktien zu CHF 0.01 Nennwert. Alle Aktien lauten auf den Namen und sind voll einbezahlt.

Aktionäre mit einem Anteil grösser als 3%

 

31. Dez. 2017

31. Dez. 2016

 

Anzahl Aktien

in %

Anzahl Aktien

in %

Renova-Gruppe

21’728’914

63.42

21’728’414

63.42

Bestand an eigenen Aktien Sulzer AG

 

2017

2016

 

Anzahl Aktien

Transaktions- betrag

Anzahl Aktien

Transaktions- betrag

Bestand am 1. Januar

177’461

16.9

187’191

17.9

Kauf

109’720

11.8

33’989

3.1

Aktienbasierte Vergütungen

–67’904

–6.6

–43’719

–4.1

Bestand am 31. Dezember

219’277

22.1

177’461

16.9

Die Gesamtanzahl an eigenen Aktien, gehalten von der Sulzer AG am 31. Dezember 2017, betrug 219’277 (31. Dezember 2016: 177’461), hauptsächlich gehalten, um Aktien unter dem aktienbasierten Vergütungsprogramm für das Management auszugeben.

6 Langfristige Anleihen

 

2017

2016

in Mio. CHF

Buchwert

Nominal

Buchwert

Nominal

0.375% 07/2016–07/2022

325.4

325.0

325.5

325.0

0.875% 07/2016–07/2026

125.0

125.0

124.9

125.0

Total am 31. Dezember

450.4

450.0

450.4

450.0

Am 11. Juli 2016 gab Sulzer neue Anleihen in zwei Tranchen von total CHF 450 Mio. aus. Die erste Tranche von CHF 325 Mio. hat eine Laufzeit von sechs Jahren und trägt einen Coupon von 0.375% und der Effektivzins ist 0.35%. Die zweite Tranche über CHF 125 Mio. hat eine Laufzeit von zehn Jahren und trägt einen Coupon von 0.875% und der Effektivzins beträgt 0.88%. Der Zweck der Ausgabe dieser Anleihen war die Refinanzierung der im Juli 2016 fällig gewordenen Anleihe über CHF 500 Mio. Die Anleihen sind an der SIX Swiss Exchange kotiert.

7 Eventualverbindlichkeiten

in Mio. CHF

2017

2016

Garantien, Bürgschaften, Patronatserklärungen für Konzerngesellschaften

 

 

– an Banken und Versicherungen

1’393.4

1’316.4

– an Kunden

268.8

404.4

– an Sonstige

251.1

110.9

Garantien gegenüber Dritten

10.0

10.0

Total Eventualverbindlichkeiten am 31. Dezember

1’923.3

1’841.7

Am 31. Dezember 2017 waren CHF 342.0 Mio. (2016: CHF 272.8 Mio.) der Garantien, Bürgschaften und Patronatserklärungen für Konzerngesellschaften an Banken und Versicherungen benutzt.

8 Verwaltungsaufwand

in Mio. CHF

2017

2016

Vergütung des Verwaltungsrates

2.3

2.1

Sonstige Verwaltungskosten

59.5

58.8

Total Verwaltungsaufwand

61.8

60.9

Sulzer AG hat keine Mitarbeiter angestellt. Die Vergütung an den Verwaltungsrat enthält Leistungsentgelt des Verwaltungsrates inklusive aktienbasierter Vergütung. Sonstige Verwaltungskosten enthalten Management-Dienstleistungen und Kosten, bezogen auf das Sulzer Full Potential-Programm.

9 Beteiligungsertrag und Aufwand aus Beteiligungen und Darlehen

Im Jahr 2017 besteht der Beteiligungsertrag aus ordentlichen sowie ausserordentlichen Dividenden von Konzerngesellschaften im Betrag von CHF 122.9 Mio. (2016: CHF 86.2 Mio.).

Der Aufwand aus Beteiligungen und Darlehen beinhaltet im Berichtsjahr hauptsächlich Wertberichtigungen auf Beteiligungen über CHF 36.8 Mio. (2016: CHF 82.3 Mio.).

10 Beteiligungen von Verwaltungsrat, Konzernleitung und nahestehenden Personen

Restricted Share Units des Verwaltungsrates

Die Vergütung des Verwaltungsrats setzt sich aus einer fixen Bar- und einer RSU-Komponente (Restricted Share Unit) mit einem fixen Zuteilungswert zusammen. Die Anzahl der zugeteilten RSU errechnet sich aus dem festgeschriebenen Zuteilungsbetrag geteilt durch den volumengewichteten Aktienkurs der letzten zehn Tage vor dem Zuteilungsdatum. Nach einem, dem zweiten und dem dritten Jahr der Zuteilung wird jeweils ein Drittel der RSU an die Verwaltungsratsmitglieder ausgegeben. Bei Zuteilung wird ein RSU in eine Aktie der Sulzer AG umgewandelt. Die Leistungsperiode für RSU, die an Mitglieder des Verwaltungsrates ausgegeben wurden, endet spätestens an dem Tag, an dem das Mitglied den Verwaltungsrat verlässt.

 

2017

 

Sulzer-Aktien

Restricted Share Units (RSU) 1)

Performance Share Units (PSU) 2015 2)

Performance Share Units (PSU) 2016 3)

Performance Share Units (PSU) 2017 4)

Verwaltungsrat

31’044

23’483

Peter Löscher

5’244

Matthias Bichsel

3’624

3’253

Thomas Glanzmann

6’841

2’625

Axel C. Heitmann

526

2’243

Jill Lee

5’320

2’625

Mikhail Lifshitz

526

2’243

Marco Musetti

4’917

2’625

Gerhard Roiss

9’290

2’625

 

 

 

 

 

 

Konzernleitung

46’835

22’546

6’594

37’266

32’624

Greg Poux-Guillaume

9’682

15’121

942

18’641

13’196

Daniel Bischofberger

1’424

3’024

Thomas Dittrich

21’000

2’826

5’178

3’666

Frédéric Lalanne

7’026

2’314

3’024

César Montenegro

14’844

2’826

5’178

3’666

Armand Sohet

3’560

3’024

Torsten Wintergerste

1’309

399

971

3’024

1) Restricted Share Units, zugeteilt durch Sulzer.

2) Der durchschnittliche beizulegende Zeitwert einer Performance Share Unit 2015 betrug zum Gewährungszeitpunkt CHF 193.97.

3) Der durchschnittliche beizulegende Zeitwert einer Performance Share Unit 2016 betrug zum Gewährungszeitpunkt CHF 118.05.

4) Der durchschnittliche beizulegende Zeitwert einer Performance Share Unit 2017 betrug zum Gewährungszeitpunkt CHF 116.02.

 

2016

 

Sulzer-Aktien

Restricted Share Units (RSU) 1)

Performance Share Units (PSU) 2014 2)

Performance Share Units (PSU) 2015 3)

Performance Share Units (PSU) 2016 4)

Verwaltungsrat

50’998

22’157

Peter Löscher

28’131

5’363

Matthias Bichsel

1’157

3’244

Thomas Glanzmann

5’591

2’684

Axel C. Heitmann

1’578

Jill Lee

4’070

2’684

Mikhail Lifshitz

1’578

Marco Musetti

3’667

2’684

Gerhard Roiss

8’382

2’342

 

 

 

 

 

 

Konzernleitung

28’726

43’029

3’278

6’594

37’266

Greg Poux-Guillaume

30’242

942

18’641

Daniel Bischofberger

1’424

Thomas Dittrich

14’000

4’921

964

2’826

5’178

Frédéric Lalanne

7’026

2’314

César Montenegro

13’858

2’314

2’826

5’178

Armand Sohet

3’560

Torsten Wintergerste

868

840

971

1) Restricted Share Units, zugeteilt durch Sulzer.

2) Der durchschnittliche beizulegende Zeitwert einer Performance Share Unit 2014 betrug zum Gewährungszeitpunkt CHF 206.63.

3) Der durchschnittliche beizulegende Zeitwert einer Performance Share Unit 2015 betrug zum Gewährungszeitpunkt CHF 193.97.

4) Der durchschnittliche beizulegende Zeitwert einer Performance Share Unit 2016 betrug zum Gewährungszeitpunkt CHF 118.05.

Zugeteilte Sulzer-Aktien an Mitglieder des Verwaltungsrates

 

2017

2016

 

Anzahl

Wert in CHF

Anzahl

Wert in CHF

Zugeteilt an die Mitglieder des Verwaltungsrates

11’001

1’156’119

14’577

1’156’248

11 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Zum Zeitpunkt der Genehmigung zur Veröffentlichung dieser Jahresrechnung waren dem Verwaltungsrat keinerlei Ereignisse bekannt, die diese Jahresrechnung materiell beeinflussen würden.